Çin Yapay Zeka Hisseleri Astra'nın Ajan Pazarı Umudundan Yükseldi

Astra ajanlar için yatırım tezini güçlendirebilir, ancak şirketlere özgü sorunları ortadan kaldırmıyor. Cuma günkü coşku, daha geniş yapay zeka ajan pazarının büyüme potansiyelinden kaynaklanıyor, ancak bireysel şirketlerin zorlukları devam ediyor.

Çin Yapay Zeka Hisseleri Astra'nın Ajan Pazarı Umudundan Yükseldi

OpenAI, GPT-6 Astra'yı Perşembe günü zor uçtan uca işleri yapmak için en yetenekli modeli olarak tanıttı. Buna rağmen Çin yapay zeka hisseleri düşmek yerine yükseldi. Yatırımcılar, OpenAI'nin güçlü yeni modelinin ötesine bakarak, artan yapay zeka ajanlarından gelir elde etme beklentisine odaklandı.

Hisse Performansı

Çin yapay zeka hisseleri Cuma günü güçlü kazançlar sağladı:

• MiniMax: Yüzde 6,5 yükselişle HK$378'e çıktı
• Baidu: Yüzde 4,6 değer kazandı
• Kuaishou: Yüzde 4,2 arttı
• JD.com: Yüzde 4,1 yükseldi
• Xiaomi: Yüzde 3,9 arttı

Genel olarak Hong Kong hisseleri güçlendi.

Astra Modelinin Özellikleri

OpenAI, Astra'nın bilgisayar kullanımını geliştirdiğini, kodlamayı, araştırmayı, gezinmeyi ve karmaşık çok adımlı profesyonel işleri iyileştirdiğini söylüyor. Modelin 1,05 milyon tokenlik bir bağlam penceresi var ve yazılım ortamları arasında çalışabiliyor.

Üretken yapay zekâyı sohbet botlarının ötesine taşıyarak tüm iş akışlarını tamamlayan sistemlere yönlendiriyor.

Çinli Rakipler İçin İki Yönlü Etki

Huatai Securities, temel model rekabetinin "yüksek değerli senaryolar, kurumsal pazarlar ve kullanım hacmi tarafından yönlendirilen ticarileşme" yönüne kaydığını belirtti. MiniMax ile Zhipu'nun API'ler, kodlama ve ajanlara odaklandığını söyledi.

Astra, Çinli rakipler için iki yönlü etki yaratıyor:

• OpenAI'yi güçlü bir rakip haline getiriyor
• Onların para kazanmaya çalıştıkları kategoriyi doğruluyor

Yatırımcılar, bir Çin modelinin her kıstasta OpenAI'yi geride bırakıp bırakamayacağına daha az odaklanmış gibi. Asıl önem verdikleri, şirketlerin ajan yeteneklerini tekrarlayan kurumsal kullanıma dönüştürüp dönüştüremeyecekleri.

MiniMax'in Güçlü Gelir Performansı

MiniMax'in rallisi model spekülasyonuna dayanmıyor. Şirket, ilk yarı gelirinin 116,6 milyon dolar olduğunu bildirdi. Bu, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 283,1 artış anlamına geliyor.

Açık Platform ve diğer yapay zeka tabanlı kurumsal hizmetlerden elde edilen gelir yüzde 703,1 artışla 73,9 milyona yükseldi. Bu, daha yüksek API hacimlerini ve kurumsal benimsemeyi yansıtıyor.

Analist Görüşleri

Citi analisti Alicia Yap, sonuçların ardından Al tavsiyesini korudu ve MiniMax hedef fiyatını HK$533'ten HK$576'ya yükseltti.

Jefferies analisti Thomas Chong da Al tavsiyesini sürdürdü ve hedefini HK$506'dan HK$533'e yükseltti.

Ajan Pazarının Büyüme Potansiyeli

Otonom ajanlardaki her gelişme, şirketlerin yapay zeka sağlayıcılarına ücret ödeyebilecekleri görev yelpazesini genişletiyor. Eğer bu API tüketimini artırırsa, MiniMax'in daha büyük bir pazardan faydalanması için küresel olarak OpenAI'yi her kıstasta yenmesine gerek yok.

Baidu: Farklı Bir Yatırım Tezi

Baidu aynı yatırım tezinin farklı bir versiyonunu sunuyor. Geleneksel çevrimiçi pazarlama işi baskı altında kalmaya devam ediyor, ancak yapay zeka şirketin daha büyük bir bölümünü oluşturuyor.

İkinci çeyrekte:

• AI Bulut Altyapısı gelirleri: Yüzde 50 artışla 7,3 milyar yuan
• GPU Cloud gelirleri: Yüzde 283 yükseldi

Analist Görüşleri (Baidu)

Bank of America analisti Miranda Zhuang, çeyreğin ardından Al tavsiyesini korudu ancak hedefini 165 dolardan 141 dolara düşürdü.

Susquehanna, hedefini 140 dolardan 105 dolara düşürdü ve Nötr notunu korudu. Baidu'nun AI iş kollarında, özellikle AI Bulut Altyapısı ve GPU Cloud'da momentumun güçlü kaldığını söylerken, geleneksel reklam zayıflığının genel büyümeyi baskılamaya devam ettiğini belirtti.

Sınırlamalar

Astra ajanlar için yatırım tezini güçlendirebilir, ancak şirketlere özgü sorunları ortadan kaldırmıyor. Cuma günkü coşku, daha geniş yapay zeka ajan pazarının büyüme potansiyelinden kaynaklanıyor, ancak bireysel şirketlerin zorlukları devam ediyor.