Citi’den iki biyoteknoloji hissesine yüksek getiri beklentisi

Syndax Pharmaceuticals, Biomea’dan farklı olarak FDA onaylı ilaçları Revuforj ve Niktimvo üzerinden ticari gelir elde ediyor.

Citi’den iki biyoteknoloji hissesine yüksek getiri beklentisi

Citi analisti Yigal Nochomovitz, Biomea Fusion ve Syndax Pharmaceuticals hisselerinde önemli yükseliş potansiyeli görüyor. Ancak iki şirket için belirlenen yüksek hedef fiyatlar, yatırımcıların karşı karşıya olduğu klinik, finansal ve ticari risklere de dikkat çekiyor.

Citi’nin Biomea Fusion için belirlediği 7 dolarlık hedef fiyat, kullanılan referans fiyata göre yaklaşık yüzde 410’luk yükseliş potansiyeline işaret ediyor. Syndax Pharmaceuticals için 57 dolar olarak belirlenen hedef ise yaklaşık yüzde 190’luk artış beklentisi anlamına geliyor.

İki şirketin yatırım hikâyesi ise birbirinden oldukça farklı. Klinik aşamadaki Biomea, obezite ilacı adayı BMF-650’ye ilişkin kritik verileri açıklamaya hazırlanıyor. Syndax ise FDA onaylı ilaçları sayesinde ticari gelir elde ediyor ve hızla büyüyen bir satış performansı sergiliyor.

Biomea’da belirleyici veri bekleniyor

Citi, Biomea Fusion hisseleri için Al tavsiyesi verirken şirketi BMF-650’nin Faz 1 sonuçları öncesinde 90 günlük yukarı yönlü katalizör izleme listesine aldı.

Oral GLP-1 ilacı adayı BMF-650’nin, mevcut GLP-1 tedavilerine kıyasla daha güvenli ve benzer ölçüde etkili bir alternatif sunabileceği değerlendiriliyor. Biomea, GLP-131 çalışmasından elde edilen ilk 28 günlük kilo kaybı verilerini yılın üçüncü çeyreğinde açıklamayı planlıyor.

Olumlu insan verilerinin açıklanması, BMF-650’nin mevcut piyasa değerine sınırlı ölçüde yansıdığı düşünülen Biomea hisselerinde önemli bir yeniden değerlemeyi tetikleyebilir.

Ancak şirketin ilacı henüz erken klinik aşamada bulunuyor. Klinik öncesi çalışmalarda, insan dışı primatlarda yaklaşık yüzde 15’e varan kilo kaybı gözlemlendi. Buna karşın hayvan deneylerinden elde edilen sonuçlar, ilacın insanlarda aynı etkinliği veya toleransı göstereceğini garanti etmiyor.

Biomea’nın hâlihazırda onaylı ve ticari bir ürünü bulunmuyor. Şirket, Haziran ayını 35,2 milyon dolar nakit, nakit benzeri varlık ve kısıtlı nakitle tamamladı. Yönetimin mevcut nakdin 2027’nin ikinci çeyreğine kadar yeterli olacağını belirtmesi, ilerleyen dönemde ek finansman ihtimalini gündemde tutuyor.

Yeni sermaye arayışı, şirketin faaliyetlerini finanse etmesine yardımcı olsa da mevcut hissedarlar açısından seyrelme riski yaratabilir. Bu nedenle Biomea’da yatırımcıların karşı karşıya olduğu temel sınav, hem klinik sonuçlar hem de şirketin nakit kaynaklarını yönetme kapasitesi olacak.

Syndax gelirlerini artırıyor

Syndax Pharmaceuticals, Biomea’dan farklı olarak FDA onaylı ilaçları Revuforj ve Niktimvo üzerinden ticari gelir elde ediyor.