SanDisk Yapay Zekâ Talebine Bahis Koyarak Güçlü Büyüme Hedefleri Açıkladı

Hafıza endüstrisinin döngüsel doğasına dair endişeler sürse de, SanDisk'in son projeksiyonları yönetimin yapay zekâ kaynaklı talep, disiplinli arz ve uzun vadeli müşteri taahhütlerinin kalan on yıl boyunca istikrarlı gelir büyümesini ve yüksek kârlılığı desteklemesini beklediğini gösteriyor.

SanDisk Yapay Zekâ Talebine Bahis Koyarak Güçlü Büyüme Hedefleri Açıkladı

Hafıza çipi üreticisi SanDisk, Perşembe günü yapılan Yatırımcı Günü etkinliğinde iddialı uzun vadeli finansal hedeflerini açıklayarak hisse senetlerini sert yükselişe geçirdi. Şirketin SNDK hisseleri yaklaşık yüzde 15 oranında değer kazanarak S&P 500 endeksinin en iyi performans gösteren hisse senetlerinden birine dönüştü.

SanDisk, 2030'a kadar orta-yüksek onlu oranlarda yıllık gelir büyümesi hedefliyor. Şirket, bu dönemde düzeltilmiş brüt marjların yaklaşık yüzde 80 ve serbest nakit akışı marjlarının yaklaşık yüzde 50 seviyesinde kalacağını öngörüyor.

Mali İşler Sorumlusu Luis Visoso, işe yatırım yaptıktan sonra tüm fazla nakdin hissedarlara geri verileceğini belirtti.

Yapay Zekâ Talebi Hafıza Pazarını Destekliyor

SanDisk yönetimi, çok yıllı müşteri anlaşmaları ve yapay zekânın tetiklediği talebin büyümeyi ve kârlılığı yıllarca desteklemesi gerektiğini savundu. Şirketin en son projeksiyonlarına göre, yapay zekâ benimsenmesinin hızlanmasıyla kurumsal veri merkezi flash pazarı 2030'a kadar 1,2 zettabayta kadar genişleyebilir.

SanDisk, BiCS9 QLC ve BiCS10 QLC dahil en son NAND flash teknolojilerini öne çıkardı. BiCS10 teknolojisi, önceki nesile göre aynı fiziksel alanda yüzde 60 daha fazla bit depolayabiliyor.

Şirket ayrıca yapay zekâ çıkarım iş yükleri için tasarlanmış Yüksek Bant Genişlikli Flash geliştiriyor. Bu ürün, veri merkezlerinin yapay zekâ modellerinin yanıt üretirken gerektirdiği artan veri hacimlerini işlemesine yardımcı olmayı amaçlıyor.

Uzun Vadeli Müşteri Anlaşmaları Kârlılığı Koruyacak

SanDisk, kısa vadeli talep döngülerine bağlı kalmak yerine müşterilerle çok yıllı iş modeli anlaşmaları sağlamlaştırdığını söyledi. Bu anlaşmalar, mali 2027'de hafıza kapasitesinin yaklaşık yarısını ve mali 2028'de yaklaşık üçte ikisini kapsıyor.

Visoso, "Modelin sürdürülebilirliğine dair güvenimiz, müşterilerimizle olan yakın ilişkilere dayanan ve yenilik ile işbirliğine dayalı çok yıllı anlaşmalarımızdan geliyor" dedi.

Düzeltilmiş brüt marjlar geçen çeyrekte yüzde 84,6'ya ulaşırken, bir yıl önce yüzde 26,4 seviyesindeydi. Bu rakamlar, yapay zekâyla ilgili hafıza piyasalarındaki sıkı arz koşullarının şirkete sağladığı faydayı yansıtıyor.

Wall Street Olumlu Karşıladı

Şirketin çok yıllı müşteri anlaşmalarını daha fazla kullanmaya başlaması analistlerden de olumlu yorumlar aldı. Evercore ISI analisti Amit Daryanani, SanDisk'in bu sözleşmelerin hafıza fiyatları zayıflasa bile kârlılığı dayanıklı kılabileceğini beklediğini belirtti.

Ralli diğer hafıza ve depolama şirketlerini de etkiledi; Micron Technology ve Western Digital de güçlü artışlar kaydetti.

Hafıza endüstrisinin döngüsel doğasına dair endişeler sürse de, SanDisk'in son projeksiyonları yönetimin yapay zekâ kaynaklı talep, disiplinli arz ve uzun vadeli müşteri taahhütlerinin kalan on yıl boyunca istikrarlı gelir büyümesini ve yüksek kârlılığı desteklemesini beklediğini gösteriyor.