Wall Street: Microsoft'un Başarısı Meta'nın Düşüşünü Dengeliyor, Ancak Belirsizlik Devam Ediyor

Wall Street, seans öncesinde belirsizlikle karşı karşıya. Microsoft'un başarısı umut verici olsa da, Meta'nın hayal kırıklığı yapay zeka yatırımlarının getiri sağlayıp sağlamadığı konusunda endişeleri artırıyor. Ekonomik veriler, Fed'in politikası ve Apple ile Amazon'un sonuçları, bugünün ve gelecek günlerin piyasa hareketlerini belirleyecek. Yatırımcılar, volatiliteye hazırlıklı olmalı.

Wall Street: Microsoft'un Başarısı Meta'nın Düşüşünü Dengeliyor, Ancak Belirsizlik Devam Ediyor

ABD hisse senedi vadeli işlemleri Perşembe günü yükselişle başladı. Dow vadeli işlemleri 140 puan yükselirken (yüzde 0,27), S&P 500 sözleşmeleri yüzde 0,53 kazandı ve Nasdaq 100 vadeli işlemleri yüzde 1,18 arttı. Ancak bu olumlu eğilim, Çarşamba günkü geniş çaplı satışın ardından sınırlı bir toparlanma olarak görülüyor.

Yapay Zeka Ticaretinde Keskin Ayrışma

Microsoft'un Başarısı

Microsoft kapanış öncesi yaklaşık yüzde 8 sıçradı. Çeyreksel gelir yüzde 18 artarak 90 milyar dolara ulaştı ve Azure büyümesi yüzde 43'e çıktı. Bu sonuç, yapay zeka altyapısına yatırım yapan ve bu yatırımlardan gelir elde etmeyi başaran şirketlerin potansiyelini gösteriyor.

Meta'nın Hayal Kırıklığı

Meta ise yüzde 8'den fazla değer kaybetti. İkinci çeyrek serbest nakit akışı 784 milyon dolara çöktü ve sermaye harcamaları 31 milyar doların üzerine çıktı. Meta'nın yapay zeka altyapısına muazzam yatırımlar yapması, ancak bu yatırımlardan henüz anlamlı gelir elde edememesi yatırımcıları hayal kırıklığına uğrattı.

Bu kontrast, yatırımcıları yapay zeka harcamalarını nakze dönüştürebilen şirketlerle hâlâ kurulum maliyetlerini absorbe edenler arasında ayrım yapmaya zorluyor. Piyasa, yapay zeka yatırımlarının getiri sağlayıp sağlamadığını sorgulama aşamasına girdi.

Kritik Ekonomik Veriler Faiz Beklentilerini Şekillendirecek

Seans öncesinde açıklanacak üç önemli veri noktası, piyasanın yönünü belirleyebilir.

İkinci Çeyrek GSYH ve PCE Enflasyonu

İkinci çeyrek GSYH'nin ilk tahmini ile Haziran kişisel gelir ve harcama verileri saat 8:30 am ET'de açıklanacak. Haftalık işsizlik başvuruları da aynı saatte yayımlanacak. Yatırımcıların odağı çekirdek PCE enflasyonu ve tüketici talebi olacak.

Daha sıcak bir okuma Hazine getirilerini yükseltebilir ve yüksek değerlemeye sahip teknoloji hisseleri üzerinde baskı oluşturabilir. Daha yumuşak veriler ise Fed'in faizleri sabit tutabileceği umudunu yeniden canlandırabilir.

Fed'in Uyarı Mesajı

Federal Reserve oy çokluğuyla (9-3) hedef faiz aralığını yüzde 3,5 ile 3,75 arasında tuttu. Ancak Beth Hammack, Neel Kashkari ve Lorie Logan çeyrek puanlık artışı destekledi. Bu ayrışma, enflasyonun hâlâ rahatsız edici düzeyde olduğu endişelerini güçlendirdi.

30 yıllık Hazine getirisi 5,239 yüzdeye ulaştı; bu 2007'den bu yana en yüksek seviye. Bu durum hisse senetlerine uygulanan iskonto oranını yükseltiyor ve ekonomide finansman maliyetlerini artırıyor.

Apple ve Amazon: Kapanış Sonrası Sürprizler

Apple ve Amazon'un çeyreklik sonuçları saat 5 pm ET'de açıklanacak. Bu iki şirketin sonuçları, teknoloji sektörünün geleceği hakkında önemli ipuçları verecek.

Amazon'un Sınavı

Amazon raporu AWS büyümesi, marjlar ve genişleyen yapay zeka altyapısından getiriler üzerinden değerlendirilecektir. AWS, Amazon'un en karlı bölümü olarak, yapay zeka yatırımlarının getiri sağlayıp sağlamadığını gösterecek.

Apple'ın Zorlukları

Apple ise iPhone talebi, Çin pazarı, hizmetler ve yapay zeka yol haritası etrafında farklı bir sınavla karşı karşıya. Çin'deki talep zayıflığı ve iPhone satışlarındaki yavaşlama, Apple'ın büyüme hikayesini tehdit ediyor.

Her iki açıklama öncesindeki pozisyonlanma, öğleden sonra teknoloji hisselerini hareketlendirebilir.

Petrol 91 Dolarda: Enflasyon Riski Canlı Kalıyor

Brent varil başına yaklaşık 91 dolar seviyesinden işlem görüyor. Bunun arkasında İran hedeflerine yönelik yeni ABD saldırıları ve Hürmüz Boğazı ile Bab el-Mandeb üzerinden seyir güvenliğine yönelik devam eden tehditler var. Tankerlere hareket hâlâ devam ediyor, ancak güvenli geçiş belirsizliğini koruyor.

Petrolün kalıcı bir yükselişi enerji hisselerini desteklerken, taşımacılık ve tüketici işletmelerinin marjlarını sıkıştırabilir. Ayrıca daha yumuşak enflasyon verilerinin yarattığı piyasa rahatlamasını da sulandırabilir.

Pazar Dinamikleri: Belirsizlik Hakim

Kısa Vadeli Görünüm

ABD hisse senetleri, Microsoft'un başarısı tarafından destekleniyor, ancak Meta'nın hayal kırıklığı yapay zeka yatırımlarının getiri sağlayıp sağlamadığı konusunda endişeleri artırıyor. Hazine getirileri çok yüksek seviyelerde kalıyor ve bu, yüksek değerlemeye sahip teknoloji hisseleri için bir rüzgar oluşturuyor.

Kritik Faktörler

1. Ekonomik Veriler: GSYH ve PCE enflasyonu, Fed'in faiz politikası hakkında piyasanın beklentilerini yeniden şekillendirebilir.

2. Yapay Zeka Yatırımlarının Getirisi: Microsoft ve Meta arasındaki kontrast, yatırımcıları yapay zeka harcamalarının ne zaman nakze dönüşeceğini sorgulamaya zorluyor.

3. Apple ve Amazon Sonuçları: Bu iki şirketin sonuçları, teknoloji sektörünün sağlığı hakkında önemli sinyaller verecek.

4. Jeopolitik Riskler: Petrol fiyatlarının 91 dolarda kalması, enflasyon riskini canlı tutuyor.

Sonuç: Volatil Bir Gün Bekleniyor

Wall Street, seans öncesinde belirsizlikle karşı karşıya. Microsoft'un başarısı umut verici olsa da, Meta'nın hayal kırıklığı yapay zeka yatırımlarının getiri sağlayıp sağlamadığı konusunda endişeleri artırıyor. Ekonomik veriler, Fed'in politikası ve Apple ile Amazon'un sonuçları, bugünün ve gelecek günlerin piyasa hareketlerini belirleyecek. Yatırımcılar, volatiliteye hazırlıklı olmalı.